Важная оговорка: все озвученное ниже НЕ является инвестиционной рекомендацией, а лишь иллюстрирует субъектную точку зрения автора.
При выборе инвестиционных инструментов всегда исходим из целей. Глобально их две: сохранить или приумножить.
СОХРАНИТЬ:
Если сохраняем, то, как правило, выбираем консервативные долгосрочные инструменты, например, акции, облигации, всевозможные купоны, стоимость которых плавно растет и по которым периодически осуществляются выплаты.
Если сумма инвестирования небольшая и вы готовы к экспериментам, то ценные бумаги можно приобрести самостоятельно. Если хотите играть серьезно, лучше обратиться к инвестиционным брокерам, которые соберут портфель из ценных бумаг специально под вас (при удачном выборе получится не только сохранить, но и приумножить).
Ценные бумаги отечественных компаний кажутся более предпочтительными. К примеру, рост котировок компании «Соллерс» по итогам 2023 года составил более 270% (это обыкновенная акция), а с учетом дивидендной доходности и вовсе 292%. Обыкновенная акция Дальневосточной энергетической компании (ДЭК) за тот же период выросла на 239,5%. Будет ли похожий результат по итогам 2024 года и в 2025 году — неизвестно. Не забывайте также, что с дохода придется заплатить налог и, в случае необходимости, еще оплатить услуги брокера или управляющего портфелем.
В условиях высокой ключевой ставки вполне привлекательными для этой стратегии сейчас могут стать депозиты. Особенно, если вы хотите сберечь сравнительно небольшую сумму. Например, до 150 тыс руб. Некоторые банки сейчас готовы предложить открыть депозитный счет со ставкой до 25% годовых. Когда еще была такая роскошь? Но тут также важно не забыть о том, что согласно ст. 214.2 НК РФ с недавнего времени доход по банковскому вкладу тоже облагается налогом в 13%, если совокупный годовой доход человека не превышает 5 миллионов рублей, и 15%, если превышает.
Главное — не держите деньги на обычной дебетовой банковской карте. В этом случае вы точно не сохраните свои средства, а потеряете их часть из-за инфляции. Вроде бы на начало года на карте 100 тысяч, и на конец года столько же, но вот купить на эту сумму товаров в начале и конце года можно будет разное количество.
Можно ли приобрести криптовалюту, стать пассивным холдером, надеясь на ее рост в ближайшее время? Можно. Но эту стратегию до конца 2025 года вряд ли получится выгодно использовать. Согласно одной из теорий 4-х летней цикличности биткойна, в настоящее время криптовалюта стоит дорого. А заходить, как известно, нужно на низах.
Классический подход в России — инвестировать в недвижимость. Она осязаема, понятна, наследуема. Задача «сохранить» решается она ура. Большинство даже опытных инвесторов выбирают именно такой классический путь.
Пусть лучше будет третья, пятая, восьмая квартира — и эту модель в головах наших соотечественников искоренить сложно. С одной стороны, вы зарабатываете на росте стоимости недвижимости. Если мы говорим о больших городах, то цены вряд ли будут падать в ближайшие годы. С другой — недвижимость можно сдавать в аренду. С учетом неблагоприятного изменения в сфере ипотечного кредитования, можно прогнозировать уверенный рост арендных ставок, особенно в Москве.
ПРЕУМНОЖИТЬ:
Если хотим предложить, а не сохранить, выбираем более рисковые стратегии. Они, скорее всего, будут и менее продолжительными по времени.
Тут действует пресловутый закон: чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск, что ее вообще либо не будет, либо мы вовсе утратим капитал. Также важно помнить еще одно золотое правило: чем меньше мы понимаем предмет инвестирования, тем меньше денег в него мы вкладываем. То есть, мы вкладываем больше в то, в чем понимаем и в чем разбираемся сами!
Если с недвижимостью хочется поэкспериментировать, можно не просто купить третью или пятую по счету квартиру, а инвестировать в формате флиппинга: покупаем «убитое жилье», за 4-5 месяцев делаем ремонт и либо делим его на части, либо перепродаем в изначальной конфигурации. Для увеличения доходности отремонтированное и поделенное на части жилье можно сдавать в аренду на долгий срок или даже посуточно (помним, что чем выше риски, тем выше доходность). По модели флиппинга вполне можно заработать от 30% до иногда 200-300-400% годовых. Если не хотите погружаться сами, можно обратиться в управляющие компании, которые уже ни раз прошли похожий путь и привлекают инвесторов для приобретения новых объектов. Но в этом случае помним о рисках, проверяем партнеров на чистоплотность и незабываем, что по итогам придется оплатить их услуги. Также помним про налоги. Подоходный налог, если вы продаете жилье, находящееся в собственности менее 5 лет, обязательно придется заплатить.
В последнее время не только, у нас но и много где в мире популярность завоевали различные модели краундфандинга. То есть, привлечение «народных денег» в бизнес-проекты. Начинающим предпринимателям краудфандинг дает шанс привлечь капитал на первом этапе развития их проектов, а также позволяет масштабировать бизнес в дальнейшем.
Согласно обзору краундфандинговых платформенных сервисов в России за 2023 года и 1 квартал 2024 года, подготовленному ЦБ РФ, «молодой и динамично развивающийся рынок платформенных сервисов в условиях роста процентных ставок в экономике страны выглядит особенно привлекательно».
Объем рынка краудфандинга в России за 2023 г. составил 33,4 млрд руб., притом что в 1 квартале — 11,1 млрд руб. (+98% г/г). Эти деньги вложили порядка 139 тыс инвесторов.
По состоянию на середину сентября 2024 года в реестр ОИП Банка России внесены записи о 91 инвестиционной платформе, около 70 из них активно привлекают средства для обратившихся к ним проектов.
Плюс от такого способа инвестирования — сравнительно небольшой порог входа. На некоторые платформы можно зайти даже с сумой 100 тыс рублей. А доходность в среднем составит 30% и выше.
Более опытным инвесторам можно переложить присмотреться к набирающему обороты рынок ЦФА (цифровые финансовые активы). По сути, ЦФА — это ваши цифровые права на какой-либо актив, зафиксированные с помощью блокчейна.
Согласно исследованию SBER CIB, с начала 2024 года рынок ЦФА в России вырос более чем на 50%.
По состоянию на середину сентября 2024 года в России существует всего 11 операторов, которые могут выпускать ЦФА. Например, только одна платформа Атомайз за все время существования с 2022 года реализовала более 220 выпусков ЦФА на сумму более 26 млрд рублей. Платформа объединяет более 75 тыс инвесторов.
Приобрести ЦФА может каждый желающий, достаточно иметь несколько тысяч рублей. Срок погашения и доходность — разные. Но, как правило, выше уровня инфляции.
Особенно искушенные инвесторы сейчас активно присматриваются к венчурному рынку в России. Я сам был активно вовлечен в доковидный период в эту сферу. И буквально до весны этого года был твердо убежден, что в нашей стране венчур умер не родившись. Однако это не совсем так. Отдельные игроки венчурного рынка успешно существуют и особая надежда сейчас может быть связана с новыми возможностями Telegram.
Сейчас мы не берем политическую составляющую и события с Павлом Дуровым во Франции, как бы не развивались события, прогресс уже не остановить. Речь в данном случае только о технической и инвестиционной составляющей Telegram. Есть гипотеза, что сейчас мы наблюдаем рождение нового рынка, который располагается на стыке технологий web2 и web3. Подобных ниш не существует нигде в мире. Даже известный мировой лидер WeChat не может похвастаться такими возможностями и потенциалом, которые есть у Telegram. И раскрытие этого потенциала происходит именно сейчас, — когда вы читаете эти строки. Активно появляются разработки приложений внутри Telegram и значительная часть этих разработчиков — из России.
Появляются акселераторы для таких проектов. Буквально в конце августа 2024 года в Москве прошла конференция T-lab-conf, которая собрала более 1000 разработчиков и амбассадоров технических решений внутри платформы Telegram. Наш клуб Unscripted был партнером этой конференции. Очевидно, что инвестирование в подобные it-стартапы или акселераторы может принести тысячи процентов годовых при сравнительно небольшом пороге входа сейчас. И этот сценарий представляется вполне вероятным и не таким уж и рисковым.
Под конец хочу напомнить еще одно базовое правило инвестора: нельзя складывать все яйца в одну корзину. Если вы хотите инвестировать и желаете делать это без помощи специалиста, собирайте свой инвестиционный портфель таким образом, чтобы доля рисковых инвестиций в нем не превышала 10% (это тот сегмент, где мы хотим сильно преумножить). Все остальные инвестиции должны быть консервативными и долгосрочными. Ну, и еще одно очень важное и на самом деле очень оптимистичное правило: инвестируйте только ту сумму, которую готовы потерять.
Основатель и президент частого инвестиционного клуба Unscripted.ru
Ратников Андрей Александрович